号称国内最大家庭维修平台抽佣率高达37%违规上岗频现：游走在合规边缘的啄木鸟维修

　　日常生活中，我们时不时遇到房屋家电的维修问题，比如电线短、水管破裂、门窗变形、家电损坏……

　　这类平台充当了消费者和维修师傅之间的中介：有维修需求的消费者通过APP、小程序、网站等线上途径下单，平台随即安排师傅上门提供服务。

　　公司自称是国内最大的家庭维修平台。据灼识咨询，按2023年的总交易额计，公司占国内线%的市场份额。

　　公司的历史可追溯至2004年，其创始人王国伟，原本也是一名维修师傅，当时与其妹华在重庆经营一家制冷设备维修及保养店。

　　据称，王国伟巧合之下认识了《重庆日报》出版人坤。2014年，王氏兄妹和坤三人创立了公司前身重庆啄木鸟，开始提供各种家庭维修服务。

　　目前，公司已覆盖国内超过300个城市，提供家电维修和家居维修两大类服务，具体包括家电维修、家电清洗、家电安装、水电维修、管道疏通、开锁换锁、防水补漏、墙面翻新、厨卫、瓷砖地板维修、门窗维保、电子产品维修等。

　　截至IPO前，王国伟、华兄妹及其控制的员工持股平台，共同构成了公司的控股股东，合计持股54.36%。

　　有意思的是，堪称王氏兄妹“伯乐”、联合创始人兼执行董事之一的坤，截至IPO前仅持股0.34%。

　　Astrend的最终控制方是许达来，后者的知名经历之一，是2011年与雷军联合创立顺为资本。

　　据灼识咨询，2023年，国内家庭维修市场按总交易额计算的规模为7149亿元，预计2027年将达到9318亿元，2023-2027年的CAGR为6.8%。

　　据灼识咨询，国内线上家庭维修服务渗透率，从2018年的3.2%上升至2023年的14.5%，预计2027年将上升至25.4%。

　　其中，公司排名第一，市场份额为2.4%；58同城排名第二，份额为1.1%；其余参与者的份额均不足1%。

　　综上，公司在线上家庭维业的领先优势并不稳固。更不容忽视的是，公司大股东之一的58同城，还是其最大竞争对手。

　　公司的业务分为三类：平台服务、产品销售和维修服务：前两类为To C业务，面向家庭消费者；第三类为To B业务，面向有维修需求的企业客户。

　　2023年，平台服务、产品销售和维修服务，分别占公司营收的90.2%、9.4%和0.4%。公司的业务以To C为主。

　　需要注意的是，To C业务中，公司的收费对象是提供上门服务的维修师傅（注：公司称之为“工程师”），而非下订单的家庭消费者。

　　平台服务收入：来自公司按照工程师与消费者成交订单金额一定百分比收取的佣金； 产品销售收入：来自公司向工程师销售维修过程中需用到的零配件、材料等。

　　公司未披露相关数据，但按“平台服务收入/平台服务订单的总交易额”计算：抽佣比例稳定在35%及以上，2023年和2024年上半年分别为37%和35%。

　　据公开报道，网约车平台滴滴的抽佣比例为29%，外卖平台美团（03690.HK）、饿了么的抽佣比例在22%-26%。

　　上述3家互联网平台，长期以来因“高抽佣”而被大众诟病，而它们低于30%的抽佣比例，在公司面前只能算是弟弟。

　　截至2024年上半年末，公司平台共有7.1万名注册工程师，其中月均活跃工程师为2.7万名，分别较截至2021年末，增长185%和285%。

　　2023年，每位工程师的平均订单数为348单，与2021年持平；2024年上半年，平均订单数为144单，不足上年全年的一半。

　　以2023年为例，每单平均交易额为250元，平均订单数为348单，抽佣比例为37%。照此计算，在平台抽佣后，工程师的年收入不到5.5万元。

　　家庭维修时常涉及更换电线电、外墙安装等服务。根据我国法律法规，低压电工作业和高空作业属于特种作业，工程师需要获得相关资格方可施工。

　　但令人困惑的是，公司同时称，平台上不乏工程师不具备相关资格、违规开展低压电工和高空作业的情况。

　　按公司估计，截至到2024年上半年末，平台可能存在违规上岗情况的订单，高达83万单，其在2023年和2024年上半年分别为23万单和14万单。

　　据披露，公司曾因工程师违规上岗并触发工作安全事故，在杭州、成都和郑州三地均被处以行政处罚，合计罚款16万元。

　　风云君难免问一句：公司究竟是管不了、还是为了平台增长而压根不想管呢？公司真的关心消费者的安全吗？

　　值得一提的是，公司会在工程师注册加入平台时，向后者收取3000-2万元的金，作为对消费者的保修押金。但上述措施仍难以服务质量。

　　以2023年为例，公司当年收到消费者投诉44万，并因此支付赔偿金额59万元。相当于每发生1起投诉事件，平均公司带来不到1.5元的赔偿费用。

　　据披露，2023年，公司家电维修服务和家居维修服务的每单平均交易额，分别为224元和286元。

　　所谓聚合平台，也就是搜索引擎平台、本地生活服务平台、短视频平台等互联网平台，比如百度（09888.HK）、58同城、抖音等。

　　目前，公司虽然自建了可供消费者直接下单的“啄木鸟”App和微信小程序，但据披露，公司近六成的订单，来自聚合平台的流量。

　　因此，公司销售费用的大头，一直是支付给聚合平台的流量获取开支，后者于2023年分别占到销售费用和营收的61%和30%。

　　2023年和2024年上半年，公司净利润分别为4887万元和3888万元，分别对应净利润率4.8%和6.2%。

　　2023年和2024年上半年，公司经调整净利润分别为1.4亿元和7288万元，分别对应经调整净利润率14.3%和11.7%。

　　由于持续盈利，公司现金流相当充裕，经营活动现金流净额于2023年和2024年上半年分别为1.5亿元和9456万元。

　　顺便一提，腰包鼓鼓的公司，于IPO前的2023年11月，在“大本营”重庆给自己买了块地皮，交易价格为2.4亿元。

　　据披露，该地皮的面积为5.6万平方米，获批建设科技园区的最大建筑面积为11.2万平方米。目前，公司重庆总部所租用物业的建筑面积约为6772平方米。